英飛凌股份公司欲以每股 40 美元的價格收購美國國際整流器公司股份
英飛凌科技股份公司欲以每股 40 美元的價格（約 30 億美元現(xiàn)金）收購美國國際整流器公司股份
德國慕尼黑及加州埃爾塞貢多——英飛凌科技股份公司 (FSE:IFX / OTCQX:IFNNY) 及美國國際整流器公司 (NYSE:IRF) 今日宣布，兩家公司已簽訂一項*終協(xié)議，據(jù)此英飛凌將以每股 40 美元的價格收購國際整流器公司的股份，該項交易將全部以現(xiàn)金完成，價值約 30 億美元。通過并購，兩家半導體公司將強強聯(lián)手，結(jié)合其各自在功率管理技術(shù)的**地位。通過并購國際整流器公司，英飛凌可擴充其產(chǎn)品供應，為客戶提供更為廣泛的**產(chǎn)品和服務。英飛凌也將借此擴大其規(guī)模經(jīng)濟并提高其區(qū)域市場份額，以此受益。
英飛凌科技股份公司**執(zhí)行官 ReinhardPloss 博士說道：“收購國際整流器公司是一個****的機會。國際整流器公司員工對特定客戶的需求極其了解且具備豐富的應用知識，他們將為英飛凌的策略制定帶來巨大貢獻，這包括從產(chǎn)品思路到系統(tǒng)了解和系統(tǒng)解決方案等方面。兩家公司通過產(chǎn)品、**技術(shù)和**性及分銷實力的結(jié)合，將激發(fā)出無限可能。”
國際整流器公司總裁兼**執(zhí)行官 Oleg Khaykin 表示：“此次交易為我們的股東創(chuàng)造了巨大價值，并為我們的客戶和員工帶來了戰(zhàn)略機遇。我們兩家功率管理解決方案提供商具有互補性，通過合并，國際整流器公司將從英飛凌的產(chǎn)品和技術(shù)、制造和運營**性及巨大的研發(fā)規(guī)模中受益。”
國際整流器公司董事會及英飛凌監(jiān)事會均已批準了此次交易。交易的達成需要通過各個管轄區(qū)的監(jiān)管機構(gòu)的批準，符合慣例成交條件，也應通過國際整流器公司股東的批準。此次交易預計于 2014 年年末或 2015 年年初完成，具體根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)批準情況。
此次收購有望增加英飛凌在交易結(jié)束財年中的預計每股收益 (EPS)。目前，國際整流器公司的運營重組已取得成功，而兩家公司的協(xié)同作用將在此基礎上進一步推動重大增值的實現(xiàn)。預計到交易結(jié)束后的**個運營財年，國際整流器公司的利潤率將至少達到英飛凌在整個周期內(nèi)分部業(yè)績利潤率 15% 的目標。就此，英飛凌保持其平均周期分部業(yè)績利潤率 15% 的目標。
根據(jù)協(xié)議的條款和條件，英飛凌將支付現(xiàn)金以每股 40 美元的價格收購國際整流器公司的全部已發(fā)行股份，即約 24 億美元的**攤薄企業(yè)價值。交易價格表示，國際整流器公司在過去三個月里的平均股價溢價約達 47.7%，而在 2014 年 8 月 19 日的收盤價溢價則約達 50.6%。
英飛凌將利用手頭現(xiàn)金和共計 15 億歐元的全數(shù)包銷信貸額度支付這筆交易。交易結(jié)束時，英飛凌的資本結(jié)構(gòu)應保持良好狀況，處于先前商定的總現(xiàn)金對收入比率 30-40% 的目標范圍內(nèi)，不超過 2 倍的總負債對息稅折舊攤銷前利潤 (EBITDA) 比率，且現(xiàn)金頭寸凈額為正值。
英飛凌與國際整流器公司的產(chǎn)品組合具有很強的互補性。國際整流器公司低功率、節(jié)能絕緣柵雙極晶體管 (IGBT) 和智能功率模塊、功率場效應晶體管 (MOSFET) 以及數(shù)字功率管理芯片方面的專門技術(shù)將與英飛凌功率設備和模塊產(chǎn)品實現(xiàn)**結(jié)合。
收購國際整流器公司之后，英飛凌將贏得硅基氮化鉀功率半導體的**制造商。通過此次合并，英飛凌將提高并鞏固其作為氮化鎵分立器件和氮化鎵系統(tǒng)解決方案供應商的地位，以此提升其實現(xiàn)重大戰(zhàn)略性技術(shù)平臺的能力，發(fā)揮其巨大的未來增長潛力。
本次交易將為基于硅、碳化硅及氮化鎵的功率設備和芯片市場帶來廣泛的產(chǎn)品供應，并打造出一家全能供應商。
并購國際整流器公司將優(yōu)化合資企業(yè)的營業(yè)費用結(jié)構(gòu)，并促進和提升英飛凌**的 300 毫米薄晶圓制造能力，從而實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。
英飛凌也將擁有更多、更穩(wěn)固的市場份額。國際整流器公司在美國這一重要的互聯(lián)世界的**中心占有強大的市場份額，此舉也將促進英飛凌向亞洲市場擴張。通過提高對分銷渠道的利用，英飛凌將能夠滿足更多客戶的需求。
英飛凌 15 億歐元的信貸額度由英飛凌的財務顧問美銀美林國際有限公司和花旗環(huán)球金融有限公司全數(shù)包銷。摩根大通是國際整流器公司的**財務顧問。英飛凌的法律顧問由凱易國際律師事務所 (Kirkland & Ellis) 及富而得律師事務所 (Freshfields Bruckhaus Deringer) 擔任，而國際整流器公司的法律顧問則由法郎克律師事務所 (Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson) 擔任。
關(guān)于國際整流器公司
國際整流器公司 (NYSE:IRF) 是一家世界**的功率管理技術(shù)公司。該公司的模擬、數(shù)字和混合信號芯片及其他先進的功率管理產(chǎn)品能夠為各種不同的行業(yè)及消費應用實現(xiàn)高性能計算并節(jié)約能源。許多**的計算機、節(jié)能裝置、照明、汽車、衛(wèi)星、飛機和國防系統(tǒng)制造商均借助國際整流器公司的功率管理解決方案為其下一代產(chǎn)品提供動力來源。欲了解更多信息，請訪問 http://www.irf.com。
關(guān)于英飛凌
總部位于德國紐必堡的英飛凌科技股份公司，為現(xiàn)代社會的三大科技挑戰(zhàn)領域——高能效、移動性和**性提供半導體和系統(tǒng)解決方案。2013財年（截止到9月30日），公司實現(xiàn)銷售額38.4億歐元，在全球擁有近26,700名雇員。英飛凌公司目前在法蘭克福股票交易所（股票代碼：IFX）和美國柜臺交易市場（OTCQX）International Premier（股票代碼：IFNNY）掛牌上市。
英飛凌在中國
英飛凌科技股份公司于1995年正式進入中國市場。自1996年在無錫建立**家企業(yè)以來，英飛凌的業(yè)務取得非常迅速的增長，在中國擁有約1700多名員工，已經(jīng)成為英飛凌亞太乃至全球業(yè)務發(fā)展的重要推動力。英飛凌在中國建立了涵蓋研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、市場、技術(shù)支持等在內(nèi)的完整的產(chǎn)業(yè)鏈，并在銷售、技術(shù)研發(fā)、人才培養(yǎng)等方面與國內(nèi)**的企業(yè)、高等院校開展了深入的合作。
附：前瞻性陳述免責聲明
英飛凌科技股份公司
本新聞稿包含有關(guān)英飛凌集團的業(yè)務、財務狀況及盈利實績的前瞻性陳述。
此類陳述乃根據(jù)當前的可用信息和現(xiàn)時估計基于假設及預測作出，可能帶有諸多不確定性和風險。因此，業(yè)務發(fā)展實際情況與所預期的情況可能存在實質(zhì)性差異。
除法律規(guī)定的披露要求外，英飛凌沒有義務更新前瞻性陳述。
國際整流器公司
本文件包含可構(gòu)成“前瞻性陳述”的內(nèi)容，前瞻性陳述可通過“將”、“預期”、“應當”、“可能”、“應”等詞語及類似表達確定。就英飛凌擬議收購國際整流器公司事宜而言，此類陳述可能有一定風險和不確定性，實際結(jié)果和事件可能與預期情況存在實質(zhì)性差異。潛在風險和不確定性包括，交易可能無法完成或交易可能延遲完成；交易完成條件可能無法滿足；可能提出具有競爭性的出價；交易可能產(chǎn)生意料之外的成本、負債或延期；與交易相關(guān)的法律訴訟結(jié)果；可能發(fā)生任何事件、變更或其他情況致使合并協(xié)議終止；總體經(jīng)濟情況；英飛凌和國際整流器公司所在市場的形勢；客戶、供應商和競爭對手的行為（包括其對交易的反應）；以及國際整流器公司在其他新聞稿和公開呈報文件（包括其在 SEC 歸檔的文件）中所討論的特定風險因素。上述所提因素并非詳盡。該等前瞻性陳述僅作為截至本新聞稿發(fā)布日期的說明，我方并無義務在產(chǎn)生任何新信息、未來事件或其他因素時，更新我方親自或代表我方作出的任何書面或口頭前瞻性陳述。
其他重要信息將提交至 SEC 歸檔
國際整流器公司將就擬議的交易向美國證券交易委員會 (SEC) 提交委托聲明書。建議國際整流器公司所有股東在可獲得委托聲明書時，進行仔細閱讀，因為該聲明書將包含重要信息。投資者可通過 SEC 網(wǎng)站 (http://www.sec.gov) 免費獲得該委托聲明書（在委托聲明書可提供時）和國際整流器公司向 SEC 提交的其他相關(guān)文件。這些文件也可通過國際整流器公司網(wǎng)站 (www.irf.com) 上的投資者關(guān)系版塊或發(fā)送郵件至以下地址向國際整流器公司投資者關(guān)系部免費獲取：Investor Relations, 101 North Sepulevda Boulevard, El Segundo, California 90245。
國際整流器公司及其董事、執(zhí)行官員及其他管理成員可能視為就擬議交易向國際整流器公司股東征求委托書的參與者。有關(guān)國際整流器公司征求參與者利益（總體上可能不同于公司股東的利益）的信息載于該公司于 2013 年 9 月 25 日向 SEC 提交的與其 2013 年年度股東大會相關(guān)的委托聲明書。
